事情：2月4日，公司微信大众号发布推文，公司成功发布6英寸双片式碳化硅外延设备，一起8英寸衬底片
事情：2月4日，公司微信大众号发布推文，公司成功发布6英寸双片式碳化硅外延设备，一起8英寸衬底片在2023Q2完成小批量出产。
外延设备已成功完成国产代替，晶盛机电国内市占率榜首：以往碳化硅外延设备主要由意大利的LPE公司、德国AIXTRON公司以及日本Nuflare公司所独占，但国外龙头的产能严重不足，Nuflare产能根本供应美国，LPE年产能约30台，产能较为有限，AIXTRON因为设备安稳性问题现在未彻底进入国内供应链。出于海外厂商产能瓶颈问题，现在晶盛机电碳化硅外延设备（单片设备，型号为150A，产能350-400片）已完成国产代替，2022年公司外延设备市占率为国内榜首。
成功发布双片式外延设备，大幅度下降客户运营本钱：近期发布的新产品（双片设备，型号为150D，产能600-650片）历时两年的研制、测验与验证，在外延产能、运营本钱等方面已获得世界身先士卒的优势，与单片设备比较，新设备单台产能添加70%，单片运营本钱降幅达30%以上。公司估计后续还将发布6/8寸兼容的外延设备，以及垂直进气的大产能外延设备。
8英寸碳化硅衬底片2023Q2小批量产，行将完成难度较高的扩径迭代：公司2017年开端碳化硅布局，现在已完成6英寸晶体和晶片量产，通过了部分客户的送样和验证。2020年立项8寸衬底片研制，通过一年的研制，成功生长出职业抢先的8英寸N型碳化硅晶体，完成了6英寸到8英寸的扩径和质量迭代，完成8英寸抛光片的开发，晶片性能参数与6英寸晶片适当，本年二季度将完成小批量出产。公司完生长晶、线切、倒角、减薄、抛光设备上的自主出产，供应链安全得以保证，且技术上设备能完成6至8寸切换。现在出售端，公司已与客户A构成收购意向，2022年-2025年将优先向其供给碳化硅衬底算计不低于23万片。产能端，公司计划在宁夏银川建造年产40万片6英寸以上导电+绝缘型碳化硅衬底产能。咱们估计碳化硅资料彻底放量将成为公司第三生长曲线。
盈余猜测与出资评级：光伏设备是晶盛机电的榜首曲线，第二曲线是半导体设备放量，第三曲线是光伏耗材与半导体耗材和碳化硅资料的彻底放量。咱们保持公司2022-2024年的归母纯利润是30.22/40.18/48.19亿元，对应PE为30/23/19倍，保持“买入”评级。
